低流量股票的投资法则

  低流量股票的投资法则
【误解的根源】

常常会看/听到：

“不好买流动量低的股，风险很高！”
投资者常常把投资的初衷都搞错：投资重点放在股票的股价，而不是投资在公司的价值。风险高不高，在于投资者对自己的投资有多了解！

“这个股没量，很难买，要卖也难！”
这种语气，听起来就是要买几百万至几千万的样子？往往很多投资者都买不多，就是不肯给高一点价钱买入已处于很吸引的价，要不然就是没有打算买入后持久的念头。

“买冷门股，要等多久才能赚钱哦？
看以没风险和低回酬的定存（FD），都愿意放3-5年，也不敢买入估值吸引（低风险）和高回酬的投资？问题在于不了解该投资（导致没信心），而不是时间上的问题。


流动量低的公司真的不能投资吗？

难道出身于平穷家庭的女孩，就没有优质的美女？出身于富贵家庭的美女，就必定是优质的？

呵呵~自己比较喜欢追求平穷家庭的美女。最终不止追得美人归，从中也能经历吃苦的过程，把自己磨练得更加成熟。

其实我很喜欢股票投资，因为市场会常常出现被误会或不了解而导致的赚钱的机会！基本上，做好所有的准备后，只需“等”一个字，就能赚大钱！


【投资的看点】

流动量低的公司，有3个低的特征：
1. 市值低
2. 股数低
3. 低调的公司

投资在流动量低的公司，要非常谨慎，因为出现任何差错，就很容易被深套其中，导致难以自拔。所以，功课必须尽量做深和长期紧贴跟踪进展。

每家大企业，都是从小企业的状态中，随着时间而慢慢壮大。


投资低流动量股的条件：
1. 对公司的生意模式有深入的了解。（大量买错在流动量低的股，将会是个投资的大灾难。）
2. 未来会有成长动力。（持续的成长，将会打破长期被低估的状态。）
3. 基本面好和估值吸引的公司。（便宜买入，更便宜可再加码。）
4. 管理层是正当商人，有诚信。（打持久战的重心。）
5. 买后准备持久。（用时间换取金钱。）

条件（2，3，4）不难做审查，只需用点时间研究就知晓。
大部分投资者做不到的是（1）和（5）：
（1）必须是行业的内行人或者主动找机会跟高层交流而了解（最简单就是出席AGM）。
（5）看起来是最简单，但事实上是最困难的一环，因为非常考验投资者的心态和耐心。


风险管理：
不管个股投资有多看好，功课做了有多深，每个投资还是会有自己看不见的风险。所以，必须投入最少3-5成资金在比较有流动量的投资。万一出现突发事件：（1）坏因素，亏损还可调理。（2）好因素，有流动资金可转动。


【经验之谈】

投资流动量低的好公司，只要买在价值吸引的价钱，风险肯定不会大；如果买到烂公司，或者自己不了解的公司（捉不到公司未来的大方向），才是最大的风险。

凡事要看两面，流动量低的股票也是有它的好处。当公司出现利好，市场的需求将会大增，然而导致供不应求，股价将会非常容易暴涨。所以，往往当利好出现，投资者想要大量买入，将会很难下手和不敢追高。当利好浮面，供不应求状况出现，没量卖票的借口就自然不成立。

经过多年的磨练和投资经验，流动量低的股票投资，已经渐渐变成笔者的最爱选择。因为如此的投资，给与个人，属于低风险，高回酬的投资。

笔者的投资组合里，每年都会有非常重要的一席空位留给流动量低的好公司。过去2年在大市走势糟糕的状况，都有两个成功的好例子。一家公司的股价在一年内开了一翻，另一家公司的股价在一年半内开了两翻。这类公司的股价走势，往往最大的回酬都会出现在守候多时后的短期内出现暴涨状况。所以，必须要有买入后等待的耐心。就算需要等2-3年才涨一番，平均每年回酬率也有3成多。难道这类型的投资，真的没有吸引力，不值得等待吗？

流动量低，何惧之有？嗅到赚大钱的机会，他人不懂得欣赏，自己可不能傻傻放弃啊！

在经验尚浅之时，自己常常都会认为，一家公司的股票暴涨暴跌，都必定是跟公司老板有关联。经过十多年的股市观察和理解后，发现事实并非如此。有大部分的公司，股价的波动并不是由内部人所操纵，而是各种各样的因素领到炒家/基金进场而导致。

流动量低的股票，比较容易被操纵。所以，此类型的投资，操作必须跟市场趋势倒反。当没有投资者关注时，但公司出现价值，就要特别注意，也许就是最佳买入点。当股价在短期内出现非常夸张的暴涨，一堆散户开始追捧，就要开始谨慎。如果公司股价经过一番炒作后而大跌，股价回到吸引价位，但公司未来成长基因的利好不变，也许是在无人问津的状况中，出现第二次的投资机会。

流动量低的股票值不值得投资，真的见仁见智。

低流量投资，耐心换黄金，惊喜又富贵！

只需无趣但深练的一招，就能远胜过pattern多多的招数。

我不怕对手有一万招，只怕对手一招练了一万次。 —— 李小龙


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