你知道你每做一笔交易，交易费是多少吗？
你是否有仔细算过呢？
前几日，我和一位很爱做短线交易的股友聊天。
我：“这样做短线交易，扣了水钱，你赚得多meh?”
这位股友的短线交易，到什么程度呢？
有时今天进，两天后出、
有时今天进，明天出、
有时同一天，可以进进出出好几次！
他竟然回答说：“水钱十几块而已不是吗？”
原来，他是没有去算过他的水钱的...
我们拿一笔 RM10,000 的交易单子 为例子就好了。
即使是用市面上最便宜的平台，一进一出的交易费也要
Brokerage Fee RM8 x 2 = RM 16
0.03% 的Clearing Fee RM3 x 2 = RM 6
起价了的 Stamp Duty RM15 x 2 = RM 30
加加起来，至少也要RM52。
假设他一天平均做3笔RM10,000的交易，一个月要付的交易费超过RM3,000...
他才吓一大跳，原来远比他预想的贵那么多。
他每天这样进进出出，不计水钱的盈利一个月也未必有RM3000。
我问他：“你那么喜欢做短期交易，你知道你的竞争对手是谁吗？”
他：”竞争对手？什么竞争对手？“
我：”在交易世界里，几乎是零和游戏，你能赚到钱，间接意味着有人将会亏钱。因此，你做短线交易时，其它的短线交易者都是你的竞争对手。“
他：”原来是这样..."
我：“要赚到竞争对手的钱，首先自己本身要具有优势，否则，能赚到钱只是纯属运气好，而这些钱迟早会还回去..."
他："..."
我：”我先和你科普一下你的竞争对手是谁，又具备什么优势。
你最大的竞争对手，是在投行里的专业交易员。
市场上活跃的股票，也就是你们短线交易者在看着的股票，
大部分的成交量都是由他们贡献的
和你相比，这些专业交易员具备的主要优势，就是
1. 交易成本非常低！
你知道他们每笔交易，交易费只需交易额的0.04%？
拿回刚刚 RM10k 的例子，他们的水钱只需 RM4，
而一般散户却要 RM52，差了整整13倍！
因此这些专业交易员，他们看到情况不对，即使要以成本价离场，是没什么负担的，做决定会比一般散户更快，更果断。
2. 拥有更好的服务器设备
假设一名专业交易员和一位散户同时下单，专业交易员的单子会比那位散户的还快。即使只快那零点几秒，但在盘口波动剧烈的情况下，这将会是巨大的优势。
试想想，当要逃的时候，因为差那零点几秒，那个原本接你票的单子被抢走了，而下一秒股价狂跌好几十个价位，那真是欲哭无泪。
而普通散户要比专业交易员有优势，就只能凭技术了。“
他：”原来我那么劣势，那该怎么办？“
我：”没有怎么办。所以我也不怎么做那么短线的交易..."
或许对于很多普通散户来说，喜欢短线交易
是因为刺激，可以满足当下想交易的欲望。
有的是因为不喜欢持股太久，很怕看到本来赚钱的股，最后又变成亏损...
但他们从来没有想过，自己要在短线交易持续获胜，是需要具备什么条件。
只是认为，坐在电脑前面，看看股价，按按两下，就能赚钱了。
有的甚至连交易费都不知道怎么计算，就在那里杀进杀出了。
一般散户，因为交易费的关系，即使股价涨了一个价位卖出，有时还要倒亏。
对于资金较小 (比如一笔交易额少过RM10k) 的散户，往往平均卖出价要比买进价高出至少1%才可以开始净盈利。
不要以为1%很简单，我说的是平均。
如果一笔交易亏了8%，第二笔交易要赚10%，那么平均才有1%。
恰恰是因为这个原因
导致很多散户，固化了这样的思维：
每一笔交易都要盈利了才能卖出 以及
只对股价小的仙股有兴趣，因为涨一个价位就超过1%，就能盈利了。
而这两种思维都是造成绝大部分散户亏钱的主要因素。
它看似很符合常理，但却是完全忽视了风险的做法。
如果一个赌徒只会想着赢钱的愉悦，从来不把亏损的可能性放在计划里，他最终必然会成为输家。
短线交易，确实能满足你操作的欲望，
也时常会让你感觉你是赚钱的错觉。
先不说你通常会忘记把交易费的成本计算进去，
重点是，我们会对 短线交易赚钱的单子 沾沾自喜，
放大了这种愉悦感，
当短线交易的单子亏损了 会被你的大脑自动归类为被套，
潜移默化地成为了长期交易的单子，而不再是短线交易。
当你回头去看，就会发现，
那些短线交易赚到的钱，还不足以去填补那单被套了好久的“洞”。
简单说一句，那些两三天的短期交易 根本就不适合我们普通散户。
而大部分的人，需要工作上班，哪来那么多的时间去看盘？
更别说，他们其实到底是在看盘，还是只是在看股价上下。
对于我来说，只有投行里的专业交易员，
或那些享有超低交易费的交易者，
才适合做短期交易，也只有这些人，才需要看盘。
那么，到底怎么样的交易方式 或 投资方式，才是真正适合我们普通散户的呢？
下一篇，我会讨论这个。
我们下篇文章见。
我是专注在量化交易策略的 Black Horse。
.
如果想知道更多我在股市投资的心得，和与众不同的知识
就Follow这个Page吧！难道Follow了会让你吃亏？
.
免责声明：
以上分享的内容纯属教育用途和个人观点，并非任何投资或理财上的建议。做任何投资或理财决定，请先咨询专业的金融理财顾问专家。
#短线交易 #交易费 #优劣势
#专业交易员 #看盘
#股市教学
#慧眼识股 #stockinsight
https://www.facebook.com/100028486526907/posts/pfbid0PoQ1nYExPDu48jnWtF3j3xbXHuFBcWDS4BNjpLcok4kupP9YtC8sWZr7CoK6Kf1bl/?mibextid=Nif5oz
