设立高股息投资组合

  设立高股息投资组合

早期的投资，股息从来都不是一个最重要的考量。但，以息过活，却是投资计划里的一环。非常幸运地，刻苦耐劳一个世纪后，终于有机会开始实行此计划了。


早期不注重投资在高股息股的原因，主要是因为：

（1）资金小，得到的股息收入，对生活产生的效应不大。比如RM500k，股息率5%，一年只有RM25k。这笔钱，从打工就能做得到。如果是RM1mil，股息率5%，一年只有RM50k。这笔钱，也不能让你安心退身打工一族。资金小，有纪律地则行，其实是可以行得通，只是需要更长的时间达标。

（2）追求股价增值为首，尽量把资金以更快和更有效的速度来衮大资本。这个属于比较有挑战性，也是大部分投资者必经之路。如果成功执行，也会让个人的投资能力，知识，和经验，大大提升。成功者，自然有条件不选择以息过活的方式投资，继续追求股价增值的劳动乐趣。

（3）只要熟练（2）的技巧，资本滚到够大后，自然有信心和轻松地设立高股息投资组合。一旦则行，确实能轻轻松松以息过活，完全不用理会股市的短期波动也可以。


那，多少资本才适合设立高股息投资组合？其实，这是很个人的选择。简单来讲，就要看你要过如何的生活素质。以下的例子可以作为参考。

（I）单身，躺平生活，不用车，不用房：

                除了吃，租金，医疗卡一定要有。一个月5k应该够花吧？

                资金RM1mil，股息率6%，一年就有RM60k。刚好一个月5k。

（II）单身，正常生活，要普通车，要普通房，要简单娱乐：

                跟打工相似。也许一年120k比较舒适。

                资金RM2mil，股息率6%，一年就有RM120k。刚好一个月10k。

（III）单身，好生活，要好车，要好房，要好娱乐：

                肯定要比打工更好，一个月15k。所以，一年180k？

                资金RM3mil，股息率6%，一年就有RM180k。刚好一个月15k。

（IV）如果是两夫妻，基本上可以参考以上 x2。如果加上孩子，就再多加一些。

*看了以上的数据，大家应该可以想象，千万和亿万富翁，投资起来是多么的轻松。有钱的人越有钱！*


再多思考一层，你是打算把全部资金都投入高股息来过活吗？如果不是，那样你必须再多累计一笔资金来追求股价增值的投资，或者作为一笔后备资金来应付预测不了和突然而来的股灾。就算股灾出现，手上的股息股虽然会跟随跌下去（好股过后会再次回到该有的价值价位），但最少你会得到足够的股息来过活。到时，后备资金的作用就非常大。可以大胆投入股市，一旦股市恢复正常，回酬没有1-2倍，最少都应该不会少过50%。这就是所谓，投资到无后顾之忧的意思。

当然，以上都是纸上谈兵。设立高股息投资组合，要有什么条件？万一买入后，公司给的股息越给越少，如何是好？到时公司的股价肯定是亏了一栽，股息远远不够填上那个坑。正所谓亏了夫人又折兵。如果早期你是追（1）的路线，那样这环应该难不倒你了。因为在漫长的股息投资模式里，你肯定遇见过不少这样的状况。如果选择（2）的路线，毕竟你有能力快速把资金滚大，熟练的投资技巧，也见过不少风风雨雨。中招了，最多继续追求股价增值的投资方式，走回头路吧！😅


好了，认真讲解个人对设立高股息投资组合的重要条件：

（i）管理层的素质：一定要有值得信赖的管理层。过往有好的生意盈利和股息派发记录。

（ii）生意的成长：只要公司的盈利能持续增加，就有好股息持续派发的保障。

（iii）股息率：入场价的股息率，当然是越高越好。*看公司或个人状况而定。看真实例子。*

（iv）估值：入场价的股价，当然是越低越好。*看公司或个人状况而定。看真实例子。*

（v）行业：避免周期性高的行业，因为盈利会比较波动和难预测。也许会有例外，比如行业龙头，素质又非常高的公司。

谨慎：

*（i）+（ii）是非常重要的条件。

    （i）的失策，可以让公司突然进入困境，也可能突然不再给高股息。

    （ii）的失策，可以是眼前高股息，未来低股息。

* 这里谈的高股息投资组合，主要考量在稳定性和持续性高的股息收入，比如接下来几年生意会稳稳成长和股息慢慢增加。而不是今年盈利非常好和股息高，但过后1-2年变化无穷的状况。


个股退场策略呢？毕竟刚要谈起设立高股息投资组合，就那么快想着退场了？太绍兴了。这一环，过后才谈。但是，如果管理层或生意突然变质（与功课出现差异），属于是永久性（而不是短暂性和情有可原的因素），那样肯定必须退场了。除了这些不可原谅的因素，个股退场策略都必须看个股当时的状况而定。未来肯定会出现这些状况，到时才以真实例子做讲解。


笔者不想公开个人的真实投资资料，毕竟属于非常铭感的事故。所以，将会以一个模拟组合做分享。模拟组合的资金，比例和个股，会以个人真实的组合有所差异。模拟组合里面的全部股，笔者不一定全部都持有，现金和持股比例也不会一样。但是，投资的概念都会一致。给予一个5年时间，应该足够看到高股息投资组合的效应。


模拟组合的策略：

资金：3百万

股数：标准5个，最少3个。

回酬：平均一年15%

限期：5年


未来的效果会如何，没有人懂！这贴纯属个人看法，用来做5年后的成效学习用途。未来的个股分析/分享，不属于买卖建议！买卖自负！


今天就写到此。下一贴讲会开始分析个股！

http://whytoocare-y2k.blogspot.com/