不投資也能過生活，為什麼我一定要「投資」？
作者
比爾的財經廚房
為什麼你需要投資呢？「當然是為了賺錢啊！」這是你的答案嗎？我經常會在各地演講，絕大多數的場次是銀行的教育訓練或是客戶的理財講座。大部分會被邀請來的客戶，都是對投資有興趣的，或是本身已經有在做投資的財富管理客戶，這種場合講投資就變得非常輕鬆容易，因為大家就是想賺錢。
然而，其實我也有被企業的 HR 邀請過去講企業員工的理財講座，這比較像是員工的福利，定期有一些不同的主題分享。這種講座的難度則高很多，主要的原因是，他們的眼神似乎告訴我，「你說的沒錯，但投資是有錢人在做的事」。我們在討論理財的時候，還會附帶提到一個詞，叫「財務自由」。大家也會把它自動轉化成一個問題：「我需要有多少錢，才能實現財務自由？」再加個「提早退休」四個字。然而這個問題帶給我們的除了更多的焦慮以外，無法激勵我們做任何改變。為什麼你需要做投資？今天我們來談談這個，或許我們應該更早前就該討論的問題。
進一步追問，「那你為什麼要賺更多錢呢？」「為了過更好的生活啊」「為什麼你要過更好的生活呢？」「大家都想要過好的生活啊！不是嗎？」當我不斷的追問之後，我突然發現，許多人想要投資賺錢，是因為「大家」都想要有錢、「大家」都認為有錢生活就更輕鬆、「大家」都不想朝九晚五上班啊。
欠缺一個「為什麼投資」的理由
這些答案是大家的答案，但重點是，你的答案是什麼？許多年輕的女性，第一次興起「該開始投資了！」的念頭的時候，是在有了小嬰兒之後。為什麼？因為你想給她一個幸福的未來，這是你自己的意義，而不是大家的。年輕的單身男子，則可能會因為想賺錢買名車，好把妹，因此開始投資，但這往往更像賭博，經常伴隨著過度自信與過度交易，但總之他開始了，投資對他的意義在於讓他有自信。我自己呢？賺錢本身就是我的興趣。而且我可以沈浸在金融世界當中，分析、決策、行動與最後的驗證，還能從投資中學習，天底下就是有這種好事。
鼓動客戶進場投資，對我來說很容易，我只是告訴他們該「做什麼」投資？我們過去一年的節目當中，反反覆覆我們談的是「如何做」投資？但催促或提醒我身邊的朋友或家人，踏出投資的第一步，從 0 到 1 卻非常困難。或許我之前的做法都是錯的，我不應該告訴他們「如何做」投資？或是「做什麼」投資？而是應該告訴他們「為什麼」做投資？我最近終於成功鼓動了一位朋友，開始學投資，因為我跟他說：「你只應該相信自己」，不是不要相信你待的這家公司，而是所有的公司你都不該相信。你不應該相信公司會照顧你一輩子，或相信政府會照顧你。你唯一能相信的只有你自己，而我自己也在實踐這句話。
回到前面我們所說的年輕女性，她的「為什麼」則是「為了她關心的人」。事實上也不是只有年輕人，許多已經退休的高資產族群，他們開始投資不是為了自己，而是為了他們關心的人。他們想要在還有能力的時候幫他們一把。這些被關心的人是幸福的，絕大多數，他們都還需要在很長時間之後，才會感受到對方為自己所付出的一切。
也因此，我想明白了一件事，你的家人朋友遲遲不願意改變他的行為，開始做投資，不是因為他們不信任你，或是不相信你。而是因為他們本身就是被關心照顧的對象，他們被公司照顧著，他們被家裡照顧著，即使很窮，日子也還過得去，偶而還有小確幸。換句話說，他們並沒有找到自己「關心的人」以及「在乎的事」。回到一開始我們在員工講座遇到的年輕同事們，他們欠缺的其實不是錢，而是一個「為什麼」的理由。
投資的理由竟然影響結果成敗？
而「為什麼」做投資的起心動念，也將決定你投資的成敗。它會衍生出來兩種權利，時間權和機率權。這兩個概念怎麼理解？為了買超跑來做投資，就必將走上高風險的投機之路，兩個月算是長期投資了。而為了讓你深愛的人有更好的生活而開始的投資，則顯然思考的時間維度會更長，以十年或二十年為一個週期。簡單來說，就是你能不能掌握時間帶給你的長期價值。就好像，你種了一片香蕉園，要 3 年後才結果。如果你等不及就打折把這片苗圃賣掉，雖然也是賺錢，但就是放棄了時間權。如果你對「為什麼做」投資的思考更長期，你就能忍受當下的不確定性，堅定目標。換句話說，這個時候你就掌握了時間權。但如果你想趕快發財，希望盡快獲利了結，也就等於打折出清了時間權。
面對風險，我怎麼做？
除了時間權，機率權則是看你能不能計算出一件事的機率，同時忍受風險的存在。假設你完全無法面對風險，希望百分百都是確定性的答案，這時候你也就放棄了自己的機率權。我們人生很多時候，是自己主動了放棄機率權。舉例來說，我們似乎講過類似的題目：假設你現在面對兩個箱子：如果你選藍色的箱子，直接給你一百萬元；如果選紅色的箱子，你有一半的機會拿到一千萬元，當然還有一半的機會就是什麼都沒有。這兩個箱子只能選一個，你選哪個？想，大部分人會選擇直接拿一百萬元。因為我們的「為什麼」做投資，就是要賺錢，因此入袋為安是最好的。而另一個箱子即使有一千萬元，萬一選了之後，什麼都拿不到呢？但你作出這個決定的時候，你就已經放棄了你一大部分的機率權。
如果這個時候，我們想想這兩個箱子對於你投資的意義，你或許有機會做不同的選擇。從期望值角度來看，選藍色箱子，結果是確定的 100 萬，機率 100% ，期望值是 100 萬。紅色箱子，有可能拿到 1000 萬，但機率只有 50% ，期望值是 500 萬。從機率的角度看，我們肯定應該選期望值更高的 500 萬的紅箱子。
即使如此，很多人仍然只願意拿確定的 100 萬，一方面，因為他們無法忍受 50% 的機率什麼都拿不到。另一方面，是他們沒有掌握機率權，無法理解期望值 500 萬的價值，以及這個價值如何變現？舉例來說，你可以把選箱子的權利，以 200 萬的價格賣給別人，讓更有能力承擔風險的人幫你。對他來說，用 200 萬換到 500 萬的期望值，他也是划算的。而你獲得了確定的 200 萬，你的獲利就從 100 萬提升到了 200 萬。又或者，找一個比你有錢的人，把選擇權用 100 萬的價格賣給他。但同時約定，如果中了 1000 萬，再給你分一半。如此一來你的收益，至少保留了 100 萬，如果中獎了你還能再分 500 萬，你的期望值又變大了。聽到這裡，你可能會覺得有點奇怪。開始的時候，我面對的選擇，明明一個是確定的，一個是不確定的。可是這不確定的最後怎麼就變得確定了呢？而且收益要高得多呢？
這一切的起點其實是你「為什麼」做投資。我猜想不做投資的人，並不是完全不敢賭，他們反而更容易去賭一些極小機率的東西，例如買樂透。而清楚「為什麼」做投資的人則正好相反，每次選擇的時候，都可以根據成功的機率，和自己的能力多少來下注，也就是計算期望值，掌握自己的機率權。這也就是長期投資的人最後可能買得起跑車，而一開始想買跑車的人，最後只能買紙箱的差別。
人生從來都不是只有二選一，不管每一次結果是輸是贏，想清楚「為什麼」做投資，才能讓下注這個動作持續保持正確。跳出自己的直覺本能，用機率的思維去思考自己的每一個選擇。你身邊有你想鼓勵他學投資的人嗎？你都怎麼跟他說的？跟大家聊聊。也歡迎你把這個節目分享給他。
https://www.stockfeel.com.tw/不投資-過生活/
