焦点策划
投资，是为了钱生钱，赚更多的钱，这是众所周知的事；然而，投资最怕的不仅仅是亏了钱，更担心引起莫名的纠纷，让你的投资心血成了泡影。
根据证券业纠纷方案中心（SIDREC）的最新统计数据显示，去年的投资纠纷事故挺增15%，由2017年的72宗增至83宗，而且逾80%是与国人最熟悉的股票、凭单和单位信托投资有关。
更甚的是，2018年该中心所接获的纠纷个案逾400宗，只是具赔偿理由的仅83宗，更别忘了，可能还有更多没有提出投诉的“隐形”个案。
受理2.5万令吉以下投资纠纷
证券业纠纷方案中心提供投资者一个平台，凡2万5000令吉以下涉旗下会员提供的投资，投资者皆可免费寻求咨询和获调解纠纷。
该中心首席执行员苏雅达强调，这个平台中的人员来自证券业、投资业务和不同的背景，提供札实和到位的咨询，是投资者可信赖和中立的一个平台。
该中心在2010年资金市场与服务（排解纠纷）条例设立，并于2016年9月开始运作，是个独立的企业团体；设立目的是为投资者与旗下会员的钱财纠纷进行排解。
其会员皆为资金市场服务的执照持有者，并在证券监督委员会监管下提供证券、衍生产品、信托基金、私人退休计划（PRS）咨询。
该中心会员包括银行、证券经纪、基金管理公司、信托单位、私人退休基金提供和配售者。
公平 有效 即时解决问题
该中心强调协助求助者，公平、有效和即时解决纠纷。
苏雅达强调，2万5000令吉以下纠纷，排解过程是免费的，是要保护小型投资者。
“虽然这样的排解，并不意味小投资者能一如预期获取利益，不过至少获得独立、公正不阿的对待。”
她指出，该中心是由证监会委任，所委定主席、董事成员等皆按条例行事。
苏雅达本身具有律师专业，曾在证监会负责监管架构。该中心纠纷方案主管洪秀丽以往在投资银行服务，在法律与遵循区块，专门服务客户。
她强调，该中心的特质是了解市场运作和监管架构，前往寻求咨询不会有沟通不良，无法切中要点的问题。
“这么多年的提供服务，投资大众已对该中心提供的平台与咨询展现信任和信心，并认为这样的平台协助解决问题。”
她指出，这类中心的运作在东盟仅限新加坡和大马，不过印尼和泰国也正在成立中心。
非营利组织立场独立
提到证券业纠纷方案中心独立性和是否可中立排解纠纷，她表示，该中心是个非营利组织，设立之首要目的就是排解纠纷，服务和协助投资大众。
另外，即使外国人也可向该中心寻求咨询，只要有关投诉和索偿是关系旗下会员的资金市场产品和服务，皆可寻求协助。
提供咨询 保障投资权益
苏雅达说，投资大众需要谨记的是，任何寻求咨询皆有一个时限，在该中心而言是限6年。
在接获中心成员针对投诉答复的180天内，可提出索偿。
投诉者可亲临位于孟沙的中心寻求咨询（电话：03-22822280）。
目前该中心并未区分为北中与南区，可随时致电询问，或者视讯会议。
视讯时须保密，这对公众和中心会员非常重要。
她指出，在很多时候，人们若要获得协助，可能没有钱支付律师费；中心提供空间指引和咨询整个程序，只要有根据便可完成有关程序。
“当然，前来协助者并非能获得一如期许之结果，这可能是他们的理据并不强。”
在获取该中心的排解后，很多寻求协助的投资者都增进信心；至少看到了这是一个公平程序，另一方愿意倾听。
“经过这个程序的沟通后，两方彼此更加了解，而最终就更愿意各让一步妥协，求出解决方案。总体来说，所获得的反馈是好的；当然有些求助者因未能如愿，而感觉不悦。”
股票／凭单和信托基金个案比较多，这些投诉与案例皆与市场行为有关。
2016至2018年，有关市场行为的索偿最多，总共132宗个案。
2018年所接获的个案达400多宗，不过具赔偿理由仅83宗。
2018年纠纷模式与所涉资金市场产品
欺骗虚报 错误销售 未经授权
投资纠纷个案日增
投资纠纷个案日增
证券业纠纷方案中心2018年报显示，自2016年以来，有关市场行为的纠纷占有根据纠纷个案的超过一半，达51%或83宗中的42宗。（详情参照附表）。
整体个案宗数有逐年增长之势，2018年之前逾80%获解决，2018年增长至逾90%，难于排解和法庭兴讼属少数。
民众投诉意识加强
苏丽达说，符合偿赔条件的个案（eligible claim）逐年增加，可看到人们投诉意识加强，并了解可能获得的相关协助。
“个案管理人皆经过斡旋技巧培训，一旦有个案进来，居中斡旋和让有关方面聚商是首要要诀，进而试图解决纷争。仲裁者（mediator）进行仲裁程序。”
个案管理阶段无法解决将交到仲裁程序她说，若在个案管理阶段无法解决，便交到仲裁程序，由仲裁者居中仲裁试图解决，相同的管理人则一路陪伴，直至案例终结。
“不管这是在个案管理、仲裁或发展至需到达由案件裁决（case adjudicator）者定夺的程序。”
她强调，这样的一路相伴，个案管理人（ca s emanager）了解整个事件来龙去脉，一路相伴与支持，这使到整个程序更为顺畅。
“斡旋人员需有资本市场经验，具有法律背景；中心也聘入资金市场专业的监管者或业界人士，具有渊博知识。除此之外，也需有仲裁相关经验和认证。”
洪秀丽表示，作出索偿者无国籍之区分，重要的是购买的是会员之产品与服务，若有金钱的索偿，可到中心寻求协助。
她说，一般情况是，我们要求案家（claimant），先与银行、投资机构探讨解决方案；若无法觅得方案，才接触该中心。
“如果不太肯定，他们也可致电或电邮寻求咨询，中心人员将给予指引。”
SIDREC备三语专才 “很多个案是误解”
提到证券业纠纷方案中心和亚洲国际仲裁的区别，苏丽达说，该中心是由证监会设立，旨在服务投资大众，透过适当的市场中介排解证券投资、衍生产品、信托基金和私人信托基金投资之纠纷。
洪秀丽补充，在商业仲裁，双方皆需签字同意仲裁；而这个中心，只要有投资大众提出，会员皆需前来，不需要会员的同意；这是最大的分别。
苏雅达说，该中心有仲裁专员，任何一方皆可寻求协助；只要对会员提出，会员便需前来接受排解，这在2010年纠纷排解法案明确阐明。
根据事实与情况评估
她说，所有排解皆根据事实与情况评估，公众将觉得有公平的空间倾诉与获得协助。
该中心起初由证监会支付营运开销，但未来还是会由银行、基金管理公司等支付，在法律上这是会员需支付和贡献的。
“即便如此，该中心运作并不会受到会员所掌控，中心有独立的董事部提供企业监管，另外证监会亦监控。董事部与首席执行员受委前，也需获得证监会的批准。”
苏雅达强调，若有条例的更换，如职权范围或者中心章程的变更，都需事先获得证监会批准，但无碍该中心的独立性。
“凡超过2万5000令吉的个案，该中心是以小额而固定收费方式提供服务，服务为最大宗旨，并不以牟利为目的。”
有一天，洪秀丽接获一投诉，指股价已上涨、然而同时股票数目已减半，非常担忧是否有人操纵户头，而向该中心探询。
中心的个案管理人（case manager）研究发现，该股进行了一些企业活动。基于股票由2并合成一，股价上涨也使持股减半。经过一番解释后，当事者释疑而收回投诉。
洪秀丽反问对方，是否曾向经纪人询问和沟通，对方表示要向比较中立的该中心寻求第三方意见。透过这样的平台和沟通，当事者对整个企业活动程序更为明了个中细节。
洪秀丽也举例指一些人要行使凭单，不过不懂实际程序如何，或因不了解行使后所要面临的情况与风险，而向该中心投诉。
语言表达沟通不良导因
苏雅达说，尽管不是任何一方的失误，还是会引起一些争议，因而该平台扮演排解纠纷的平台，从中寻找一个平衡点。当中，语言的表达，亦是构成沟通不良和纠纷的导因。
洪秀丽表示，上述排解中心皆有讲中文与淡米尔语的个案处理人员；若有必要，也可获得通译员或由相关方提供通译。
谈到单有通译仍然不足，而也需要专精，苏雅达指出，该中心将居中协调，形成一个让各方皆可沟通的平台。
中心通常会备妥很多详情，若需加以解释，也会解释清楚。
苏丽达强调，这个中心的一个最大不同，是了解市场与监管架构，不只会排解，且了解产品、服务和监管架构，切入正题而免于兜兜转转。“因而，不管对公众和会员来说，他们更觉得受用。”
避免纠纷第一法则 “先问成本而非回酬”
洪秀丽想向公众传达的讯息是，在进行投资决策时，别仅询问回酬，应该问问投资成本。
苏雅达说，不要害怕询问，这是你即将要投入的金钱，你有权问清楚。
“如果对方给的答案并不令你感到满意，就走开好了，另找他人吧。”
衡量风险避免亏损
她表示，投资者受可观的回酬所吸引，而不再深入去提出问题，没有去衡量有关风险，最终导致亏损。
“很多投资者也没对投资进行监督，尽管面临问题，而是认为这是市场运转的结果，欢迎前往该中心寻求协助。”
苏雅达说，对公众来说，这也会更为舒适，因所分享的资讯不会受人利用作其他用途。
“如果是因公众的投资决策而导致亏损，该中心是无法改变这个事实，但至少有一个平台让公众纾解。”
作者 ： 张启华
文章来源 ： 星洲日报 2019-07-08
文章来源 ： 星洲日报 2019-07-08
https://www.sinchew.com.my/content/content_2080168.html
