2018年7月17日
分析：达证券
目标价：44仙
最新进展：
霹雳运通（PTRANS，0186，创业板）透露，施工中的10层金宝车站，现已完成70%建筑工程，料能在今年杪按时竣工和运作。
该新车站规模比营运中的AmanJaya车站大8倍，除了提供饮食服务外，也有酒店、电影院、保龄球场以及超级市场等。
行家建议：
我们认为，政策变动风险不会显著冲击霹雳运通，因该公司已获得为怡保提供8年巴士服务的合约。由于该公司已握有怡保97%的市占率，因此其市场地位难以被取代。
另外，旗下在霹雳州经营的4个添油站营运料稳定，因为RON95和柴油零售价维持现有价格至今年杪。
归功于金宝车站零售和其他商业空间已获得80%的租户，因此料能在首年获得收益，相信在2019财年次季起贡献盈利。
按加权平均资本成本（WACC）7.8%估计，我们维持霹雳运通目标价于44仙和“买入”投资评级。
www.enanyang.com
