【DIALOG(7277) - 百亿俱乐部的一员】
今年有不少牛股荣登百亿俱乐部的会员，当中就有PMETAL, AIRASIA, HARTA，SPSETIA(再次登榜)以及DIALOG.。而PMETAL，HARTA以及DIALOG这3家公司在的营业额以及盈利都在最新季度当中突破历史新高。不排除未来某年某月某一天，以上的其中一家公司会成为30大蓝筹股之一。
今天想跟大家聊到的是DIALOG这家油气股，DIALOG本身的定位是上中下油气和石化领域领先综合技术服务供应商,这种模式收入非常稳定。就算过去5年的油价起伏不顶，DIALONG还是可以连续11年保持着盈利每年进步的不败金身。管理层的能力可见一斑，这让笔者感到非常倾佩。
在最新一个季度的业绩，公司的营业额首次突破RM968.9 mil的新高，Net Profit也首次单个季度突破RM100 mil。现在全年的盈利是RM370.6 mil，笔者看好这家公司有能力在两年内挑战全年盈利RM400 mil的里程碑。
投行也看好边佳兰深水码头可以作为主要增长动力，FY2018的营业额以及盈利有望继续突破里斯新高。此外，DIALOG在不久前从MISC手上l收购了CTSB高达45%的股份，预计收购的总成本是RM193 mil。收购完成后，预计将会贡献更多的盈利给DIALOG。现在的DIALOG手握着RM1.425 Bil的现金，处于Net Cash Position。不过收购了CTSB之后，公司将会变成Net Debt，预计Gearing ratio是0.1，还是处于非常健康的水平。
由于市场普遍上看好油价缓慢走高对油气领域是利好消息，AMMB以及KENANGA分别给了RM2.45以及RM2.42的Target Price。股价今天突破历史新高RM2.09，长期的前景看涨。
由于规模过于庞大，笔者认为这家公司潜在的涨幅空间介于10 - 15%。不会是爆发型股票，不过过往10年的优良记录值得投资者信任。
以上纯属分享，买卖请自负。
