目标价：21.40令吉
最新进展：
脱售土地和‘其他收入’项激励，吉隆甲洞（KLK，2445，主板种植股）在次季净利达2亿2253万9000令吉，按季增4%，按年则下滑29%。
由于原棕油平均价下跌至每吨2212令吉，加上鲜果串（FFB）收成减少和高生产成本，种植业务的扣除利息税前盈利（EBIT）按年下挫46%至1.6亿令吉。
该公司旗下制造业务的税前盈利也按年下滑51%，报6800万令吉，归咎于脂肪醇产品低价格。
受益于工业和商业土地的销量，带动产业业务的税前盈利表现亮眼，按年提升240%至2800万令吉。
行家建议：
该公司的核心净利按年下跌40%至1亿9000万令吉，仅达到全年预测的22%和低于市场预期的19%。
首半年的鲜果串产量仅达到我们全年预测的45%，因此我们将鲜果串的产量预估从6%下调至3%，和公司设下的目标一致。
因此，全年预测的核心净利预估，也下调2.4%。
分析：马银行投行
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