GASMSIA (5209) - 大马天然气2年财测砍30%
目标价：2.87令吉
最新进展
大马天然气（GASMSIA，5209，主板贸服股）首季净利按年挫31.53%，至2849万令吉，逊于去年同期的4160万7000令吉。
公司的税前盈利也按年下滑32.6%，至3780万令吉，低于去年同期的5610万令吉，归咎于天然气售价低企。不过，同期营业额则年增31.18%，从去年同期5亿8057万令吉，增至7亿6158万3000令吉，归功于销量走高。
行家建议
大马天然气的盈利赚幅萎缩了3.4%，跌至3.7%，预计今年的盈利赚幅，将继续处于个位数。
由于液化天然气的成本高企，我们将现财年和下财年的财测下修30%，并预期这将成为公司的新盈利水平。
虽然大马天然气未来有望通过本身的输送管系统，节省相等于天然气售价50%的开销，但我们仍维持“中和”评级，目标价下调至2.87令吉。
不过，由于周息率可观，建议已持有该股的投资者继续守住。
分析：MIDF投资研究
http://www.nanyang.com/node/699513
最新进展
大马天然气（GASMSIA，5209，主板贸服股）首季净利按年挫31.53%，至2849万令吉，逊于去年同期的4160万7000令吉。
公司的税前盈利也按年下滑32.6%，至3780万令吉，低于去年同期的5610万令吉，归咎于天然气售价低企。不过，同期营业额则年增31.18%，从去年同期5亿8057万令吉，增至7亿6158万3000令吉，归功于销量走高。
行家建议
大马天然气的盈利赚幅萎缩了3.4%，跌至3.7%，预计今年的盈利赚幅，将继续处于个位数。
由于液化天然气的成本高企，我们将现财年和下财年的财测下修30%，并预期这将成为公司的新盈利水平。
虽然大马天然气未来有望通过本身的输送管系统，节省相等于天然气售价50%的开销，但我们仍维持“中和”评级，目标价下调至2.87令吉。
不过，由于周息率可观，建议已持有该股的投资者继续守住。
分析：MIDF投资研究
http://www.nanyang.com/node/699513
