DAIBOCI (8125) - 耐慕志周息率稳健可累积
目标价:3.83令吉
最新进展
因东盟市场需求放缓,影响出口销售,加上生产线延期投产,耐慕志(DAIBOCHI,8125,主板工业产品股)首季营业额按年下降4.7%至8620万令吉。
同时,营业额下跌、销售好坏参半,折旧与员工成本增加,进而拖累当季净利下滑6.3%至620万令吉。
该公司派发财年首次免税股息3.5仙,和上财年同期一样。
行家建议
出口业务向来贡献耐慕志大部分的营业额,然而,对东盟区域跨国企业的出口下跌,导致出口营业额收缩6个百分点,仅占的47%。
另外,原本预测在首季可以投产的2条生产线,则展延到第二及第三季,也是导致营业额萎缩的原因。
公司的净利一如我们的全年财测,下降6.3%,因此,我们也下修本财年和下财年的财测,分别-3.9%及-4.7%。
虽然净利下跌,但是公司的周息率依旧稳健,而且,新生产线的来临,将刺激生产带动增长,因此,我们建议小股东继续增持耐慕志。
分析:MIDF投资研究
http://www.nanyang.com
目标价:3.83令吉
最新进展
因东盟市场需求放缓,影响出口销售,加上生产线延期投产,耐慕志(DAIBOCHI,8125,主板工业产品股)首季营业额按年下降4.7%至8620万令吉。
同时,营业额下跌、销售好坏参半,折旧与员工成本增加,进而拖累当季净利下滑6.3%至620万令吉。
该公司派发财年首次免税股息3.5仙,和上财年同期一样。
行家建议
出口业务向来贡献耐慕志大部分的营业额,然而,对东盟区域跨国企业的出口下跌,导致出口营业额收缩6个百分点,仅占的47%。
另外,原本预测在首季可以投产的2条生产线,则展延到第二及第三季,也是导致营业额萎缩的原因。
公司的净利一如我们的全年财测,下降6.3%,因此,我们也下修本财年和下财年的财测,分别-3.9%及-4.7%。
虽然净利下跌,但是公司的周息率依旧稳健,而且,新生产线的来临,将刺激生产带动增长,因此,我们建议小股东继续增持耐慕志。
分析:MIDF投资研究
http://www.nanyang.com