2018年成绩单

(Everyone loser)

熊市终于到了。2017时最多人问“熊市几时来？”，1997-98，2007-08，熊市几时来？相信现在不会再有人问熊市几时来。2018熊市真的来了。今年很多散户都是亏钱，尤其喜欢投资小型股的散户，大部分都跌50%以上。
现在最多人问的是“熊市会多久？半年？一年？两年？”。

很多国家市场已经跌一年半年了。中国，香港，马来西亚，新加坡，印尼，德国，法国……。而美股才刚刚开始熊市。一般都是由美股带领全球股市，这次不是美股领跌。



还有每次股灾都有一个主题，亚洲货币风暴，美国次贷危机，这次是什么？中美贸易战？还是新兴国家货币风暴？
贸易战对谁也没有好处，美国特朗普这招就是看谁可以撑得住，谁先死。美国主要针对中国高科技产品，中信，华为。中国主要针对美国的农产品，大豆，鲜果干果，等等。

另一方面，美国加息，缩表。什么是缩表，简单的说就是回收美钞，减少美钞。全球资金回流美国。导致新兴国家，债台高筑，大部分美元债，使本国货币贬值。委內瑞拉，土耳其，阿根廷，印尼，印度，菲律賓，一个一个倒下，货币严重贬值，导致国家违约风险。然后经济萎缩。

好了说完经济宏观，接下来看看2018的有关股票投资事件。

2018的股事
股事第一章：
很快在4-1-2018，开年第三天，马股就冲破1800心理关口，而且成交量突破50亿股（平时20-30亿）。加上马币升破4.0。投资气氛热烈欢呼。
8-1-2018，成交量突破72亿股，多么热闹的股市。

油价升破$70美元，去到$80一桶。

好景不常，KLSE才刚刚吐气扬眉，就遇到美国股市大跌。不少散户中套。
2-2-2018 跌666点
5-2-2018 跌1175点
8-2-2018 跌1033点
11-3-2018 美国反弹，Nasdaq创新高。
23-3-2018 DJIA 创一年新低，川普发动贸易战，引发全球股市恐慌。

股事第二章：
509，大马60年来第一次变天，虽然人民欢呼迎接新政府，但是后来揭发国债一兆令吉，陆陆续续更多前朝的舞弊，股市大幅下跌，马股本来有望创新高（1895点），外患内憂，在5月末，一次过吐回全年的涨幅，然后再继续下滑，6月跌破1700心理水平。

股事第三章：
7月，川普真的开始贸易战，之前很多人都猜测美国不会来真的。错误投资布局，导致亏损。

但是美股不跌反而陆陆续续破新高，分别9%和7%。马股第3季有反弹但是还是力度不足。

股事第四章：
10/10/2018
KLCI -38.97 -2.2%
DJI -831 -3.15%
S&P500 -94 -3.29%
NASDAQ -315 -4.08%


11/10/2018
KLCI -26.69 -1.54%
DJI -545 -2.13%
S&P500 -57 -2.06%
NASDAQ -93 -1.25%

24/10/18
DJI drop 600. Wipe out all 2018 gain

1/12/2018，好消息！中美休战90天。
http://www.enanyang.my/news/20181202/中美元首会晤结束-明年不会加征关税/

26/12/2018
圣诞节前连续跌几天，圣诞后反弹大涨1000点。
https://www.theguardian.com/business/2018/dec/26/us-stock-markets-post-christmas-sp-500-dow-nasdaq

大起大落常出现在股灾年！

Largest daily point gains^[5]

Rank	Date	Close	Net change	% Change
1	2018-12-26	22,878.45	+1,086.25	+4.98	[6]
2	2008-10-13	9,387.61	+936.42	+11.08
3	2008-10-28	9,065.12	+889.35	+10.88
4	2018-03-26	24,202.60	+669.40	+2.84	[7]
5	2015-08-26	16,285.51	+619.07	+3.95
6	2018-11-28	25,366.42	+617.70	+2.50	[8]
7	2018-02-06	24,912.77	+567.02	+2.33	[9]
8	2008-11-13	8,835.25	+552.60	+6.67
9	2018-10-16	25,798.42	+547.87	+2.17	[10]
10	2018-11-07	26,180.30	+545.29	+2.13	[11]
11	2000-03-16	10,630.61	+499.19	+4.93
12	2009-03-23	7,775.86	+497.48	+6.84
13	2008-11-21	8,046.42	+494.14	+6.54
14	2011-11-30	12,045.68	+490.05	+4.24
15	2002-07-24	8,191.29	+488.95	+6.35
16	2008-09-30	10,850.66	+485.21	+4.68
17	2002-07-29	8,711.88	+447.48	+5.41
18	2018-03-09	25,335.74	+440.53	+1.77	[12]
19	2018-10-30	24,874.64	+431.72	+1.77	[13]
20	2011-08-09	11,239.77	+429.92	+3.98

Largest daily point losses^[5]

Rank	Date	Close	Net change	% Change
1	2018-02-05	24,345.75	−1,175.21	−4.60	[14]
2	2018-02-08	23,860.46	−1,032.89	−4.15	[15]
3	2018-10-10	25,598.74	−831.83	−3.15	[16]
4	2018-12-04	25,027.07	-799.36	-3.10	[17]
5	2008-09-29	10,365.45	−777.68	−6.98	[18]
6	2008-10-15	8,577.91	−733.08	−7.87	[19]
7	2018-03-22	23,957.89	−724.42	-2.93	[20]
8	2001-09-17	8,920.70	−684.81	−7.13
9	2008-12-01	8,149.09	−679.95	−7.70
10	2008-10-09	8,579.19	−678.92	−7.33
11	2018-02-02	25,520.96	−665.75	−2.54	[14]
12	2018-12-24	21,792.20	−653.17	−2.91	[21]
13	2011-08-08	10,809.85	−634.76	−5.55
14	2000-04-14	10,305.78	−617.78	−5.66
15	2016-06-24	17,400.75	−610.32	−3.39	[22]
16	2018-10-24	24,583.42	−608.01	−2.41	[23]
17	2018-11-12	25,387.18	−602.12	−2.32	[24]
18	2015-08-24	15,871.35	−588.40	−3.57
19	2018-04-06	23,932.76	−572.46	−2.34	[25]
20	2018-12-07	24,388.95	−558.72	−2.24	[26]

(source: https://en.m.wikipedia.org/wiki/List_of_largest_daily_changes_in_the_Dow_Jones_Industrial_Average)

Stock market performance 31-12-2017 to 31-12-2018
DJI -5.63%
S&P 500 -6.24%
KLCI -5.91%


Ali的投资布局
有跟随ali博客的读者都知道ali从去年开始学习债券，然后自己研发适合本地的投资债券策略（目前没有公开，只是与Whatsapp 小组成员分享），开始把大部分股票套现转换成债券。2018年，相信大部分投资者都是亏损钱的，包括大师，其中官先生公开承认自己亏钱。

这次投资债券庆幸地让ali避过此劫，在这次风暴的杀伤力大大减低。一半债券赚钱，一半股票亏损。

在股票方面，今年可以幸存下来有赚的是REIT 的O

 和Visa ，

其他的都是亏损。社交媒体Fb，未来AI 股NVDA, TSM ，全部神话破灭。

在债券方面，除了赚取利息，债券价格还增值。今年现金流大大增加，主要是因为债券利息。全年共收RM4万1。

同时ali在债券布局三份不同到期的债券，分别是2019，2020，和2021。
明年那份2019到期的债券，相信可以用来熊市入市的资金。如果这次股灾超过一年，还有2020和2021另外两份。如果股灾超过三年，怎么办？到时再布局，投资没有永恒，因跟着环境改变。

整体ali投资组合市值还在百万，没有亏掉一半算是很好了，很满意了。今年最高兴的是学习到新知识，那就是债券。让ali投资经验丰富了。

接下来，除了前面说过的升息和缩表，还有英国脱欧后会有什么影响，欧元区也跟随美国缩表，那么世界上的流动资金不足，会有什么结果？

(Restart)

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