2017年投资组合 - 上篇：该如何布阵？

想像一下你投资的是一支足球队，股票是你的球员。那么你会如何去布阵，用什么策略去赢下接下来新赛季的球赛呢？当然我们不可能做到百战百胜，但至少在透过深思熟虑后制定的投资策略和投资组合能让我们做到百战不殆！就好像阿森纳在2003/04年赛季的不败纪录一样，缔造了英超史上的新神话。

全球经济放缓，美国商人总统特朗普即将正式入主白宫，英国脱欧的后续发展，美联储加息，石油价格走势的不明朗，马币跌跌不休，国内政局不稳，加上明年可能迎来全国大选。太多的不确定因素让整个投资环境充满隐忧 ，所以投资者在制定投资策略和调整投资组合时需要更加谨慎。

2017年该如何布阵？

2017年应该如何调整投资组合？笔者认为没有一个大家都适用的投资组合，而是大家都应该依据自己的资金，风险承受能力和回报目标而建立适合自己的投资组合。

每个人可以承担的风险程度都不同，所以排出来的阵型也会不同。笔者认为管理投资组合，就有如一名足球教练如何调遣队伍阵型。激进型的投资者会以攻为守，防御性的投资者则以守为攻。如果要打进攻足球，则可派上3至4名前锋，反之如果要保证赚幅，则可以派更多后卫在阵型里。就好像现任曼联教练穆里尼奥喜欢摆巴士阵型，等待对手失误后才突击。这就好比在股市下跌或回调时才大手买入一样。

至于投资组合应该要有多少只股票？笔者认为投资组合里股票的多寡并不重要，重要的是整个组合的协调性。就好像球员间互补不足之处，因为球队里没有人是完美的。股票也一样，没有完美的股票，只有适合自己的完美投资组合。

球员定位/投资组合：

门将：最后的把关者 / 现金

现金为王，在投资组合里也是如此。为什么投资组合一定要有现金？有两个主要的原因：

1. 应急之用。就如理财专家常提到的，准备6个月的应急现金，以备不时之需。

2. 在股市低迷之时趁低买进。巴菲特的名言：当别人恐惧的时候，我贪婪。虽然大熊市没有到来，可是你会发现即使是2016年都曾出现几次小小的熊市，低买高卖，回报可是相当可观的。可是即使你有勇气，可没有现金买入，也只能大叹无奈。

至于如何定位该股票是属于后卫/中场/前锋呢？笔者以以下几点为根据。

1. 股价的波动

例子1：AirAsia 。曾经在2015年暴跌至78仙，然后在2016年反弹至RM3.25高价位。如此大的波动可以让投资者在短时间内赚大钱，也可以让投资者忧心忡忡。

一个好的后卫股就是股价波动就是相对平稳的，让投资者不需要天天都紧盯和担心股价变化。

2. 股息

例子：一个好的后卫股，高股息是少不了的。家私股如HOMERIZ, LIIHEN, JAYCORP, POHUAT等都有着不错的股息，让你即使在股价没起色的情形下，还是有股息收入。

3. 对市场的敏感度

例子1：油气股。业务表现容易受石油价格波动的影响。

例子2：SCGM，塑料包装公司。不论经济好坏，该产品的需求都不容易受影响。

4. 公司财务状况和成长的潜能

例子1：GKENT，2016年上升幅度最高的股票之一。过去一年的净利翻倍，因此股价也随之翻倍。这就是一个很好的前锋股票例子，为整体投资组合带来最大的赚幅。

后卫 –  活动能力强，能攻能守，稳如泰山。
在股票投资方面，寻找可以让投资者高枕无忧的股票，所以股价要相对平稳和有着偏高的股息。

中场 – 保护中路及补上边卫压上后的空档。同时兼备组织进攻，并扮演影子杀手的角色。
在股票投资方面，寻找退可守，进可攻的股票。

前锋 – 射手，得分能力强的禁区王。
在股票投资方面，可以为投资者带来高回报，可是潜在风险也不低的股。High risk high return，靠勤做功课来minimise the risk。

当然每个人对不同位置的定位会不一样，最重要是买入股票后能够安心，不会因为股市大跌而少了几根头发。

我们将会在明天分享 WeShareWeTrade 2017年的投资组合。

WeShareWeTrade

 

http://wesharenwetrade.blogspot.my/2017/01/2017.html