承上一篇，與投資心魔共舞(1 of 2)，說到投資心魔，決定了贏家與輸家。唯有認知到自己與生俱來的投資心魔，並且接受自己是不完美的，才能整合意志和行動一致(aligned)，投資結果則交由市場及交易系統來決定，而不是敗給自己的心魔。這篇，就列出更多應該要學習的投資心魔。
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第3個是充斥在日常生活之間證實性偏誤(Confirmation bias)，就是把一切資訊解釋成符合自己的立場、信念、既有理論、世界觀的傾向。
生活上，當你跟人討論到某件事情，原本你不是那麼支持那件事，但是眾人中，你比較不喜歡的那個人採取了反對的立場的言論，於是你就開始尋找支持那件事的證據，忽視反面的證據，甚至反面解釋反面的證據，最後，就是你完全確信了你支持某件事的立場。即，當你決定了某個立場，然後會找很多支持自己的證據，當看到支持自己立場的論證，會眼前一亮；而看到持反對意見的論證，則選擇略過。
因此，專業投機者是不太會與他人談論盤勢、個股，以避免證實性偏誤。因為跟人談論後，會很容易把該保持疑問與靈活的看法， 變成確信的看法。那麼，在投機投資中，持確信的看法，看對了不打緊；但是看錯了，那可是拿真金白銀來開玩笑。
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第4個是非常重要且可能造成致命性的過度自信偏誤(Overconfidence bias)，我們認為自己所擁有的資訊、學識、聰明智慧、自我控制等能力，高於實際擁有之程度。即白話來說，我們很容易將偶然的成功歸因於自己操作的技巧，而將失敗的投資操作歸於外界無法控制因素，使得一般人高估自己成功的機率，而低估了交易的風險，很容易造成賠大錢，例如幹老師的期貨經歷，投機炒股。
過
度自信者趨向於認為別人的投資決策都是非理性的，而自己的決定是理性的，認為自己是在優勢的信息基礎上進行操作的，但事實並非如此。因此，傾向於過度交
易，更喜歡冒風險，同時也容易忽略交易成本，也就造成投資收益低於正常水平的原因。吃力不討好啊，所投入更多的時間在交易，換來手酸眼酸腰酸頭腦酸肩膀酸
屁股酸，最後是心酸。
(酸民：幹老師，你錯了，我酸爽啊。幹老師：爽了，有賺到大錢才好來酸幹老師，不要時薪比McD低還倒虧。)。
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第5個是很少人能夠自我意識到的經驗效應(Experimenter's bias)，為了節省問題解決上所需付出的努力，所使用的一種策略或程序，亦即為了解決特定問題所使用的經驗律。即白話來說，我們經常帶著濃重的情感在做決策，依賴過去經驗作決策的快思傾向。
經驗效應包括蛇咬效應、賭資效應、損益扳平效應，我們對損失的容忍程度，會受到上一次投資決策的結果影響，上一次損失的痛苦經驗，而會影響到當前投資決策的判斷。我們很常聽到“我行橋多過你行路”、“我食鹽多過你食飯”，強調自己的經驗豐富，遵循我的經驗模式來做決策是正確的作法，但在多變的股市中，就要明辨。
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第6個是行為經濟學非常重要的觀念的定錨效應(Anchoring
effect)。也就是說，你第一次聽到的價格，或是你購入的價格，或是你看過的最高價格，會影響你對於那件事物的價格的判斷點。
這就是在交易股票時，我們在下一次的買入時，可能會糾結上一次賣出的價格。例如，在多頭走勢中，因為一些鋪天蓋地的負面新聞嚇到了，把手中持有的部位，全數平倉，後來發現利空不跌還突破箱型繼續創新高，在確定強勢的情況下，想要買回，可是價格已經是自己賣出的價差7%之多，由於太在乎之前賣出的心理價，期待回檔才買入，錯失了後面3年200%的行情。這個大部分人都知道，但有沒有頭腦保持清醒，理性應對。
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應對投資心魔的方法很多，例如，可以透過長期的本能訓練來控制自己的心魔、或完全採用被動投資法如定期定額、或使用適合自己投資風格且明確的交易系統來設定目標價及停損價，或使用內建知時買賣的交易系統如資產配置策略。
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幹老師快速指導：
1.幹老師多次提到“明確的交易系統”，幾乎是適應多種投資心魔的解決之道。
2.交易系統只要夠嚴謹夠明確，越少的灰色地帶，越能減少投資心魔的影響。
3.請重視交易系統的完善化，或像專業交易員那樣重視投資心理的本能化。
免責聲明：
1.在未了解資產配置操作的概念、策略及步驟前，請勿輕率模仿與實施；
2.幹老師所有貼文，不構成買賣建議；
3.本例，與幹老師實際持股略有差異；
4.任何投資決策應自行衡量風險，幹老師不負任何盈虧之責。
http://fishinvestor-mrhew.blogspot.my/2016/06/2-of-3.html
