「退休金需要存到多少錢才夠？ 500萬元夠嗎？」
在公館的咖啡廳，一位朋友問到這個問題，
他開始計算給我看...
「如果每年有 8%報酬率，等於一年40萬，一個月仍有3萬多生活費應該夠用。」
「就算最差的情況一年 5%報酬率，等於一年也有25萬，每個月至少還有2萬元...」
他是以投資0050ETF做計算，
長期來說報酬率大約就是5%附近。
到底退休金要存多少才夠? 500萬真的能夠退休嗎?
接下來看看吧...
500萬退休金如果不投資
50歲退休，不到65歲 錢就花完了
退休後，最基本的是要能 維持「退休前的生活品質」
簡單的試算，
如果每個月生活開銷 3萬元，
這並不算很高的生活水準，
無法出國、頂多偶而吃個大餐就不錯了。
但是500萬元每個月花3萬，
假設不投資，只能夠撐 13年又10個月！
加上銀行利息，最多再多撐個 2年。
如果退休金沒有好好運用，
若50歲退休，錢在65歲時就會花完了。
這不是退休金多少的問題
因為即使有 1000萬 你也「不敢花錢」
因為「沒有現金流入」時，錢只會越花越少
所以通常會「不敢花錢」，生活品質反而更低！
但實際上，比起把錢花完，
更可怕的是「有錢卻不敢花」。
一位退休的長輩告訴我，他只敢買儲蓄險，
這並不是因為他不知道股票報酬率比較高、ETF很安全，
而是他覺得：
「沒有現金流入，自己承受不起任何的風險！」
有錢如果不敢花、不敢投資，生活品質當然也很低。
想要維持生活品質，
要靠的不是一大筆慢慢流失的退休金，
而是會持續創造收入的「現金流」！
延伸閱讀：理財的第一步，先看懂「現金流」
但是用退休金投資，
還是得先注意一些細節...
想用退休金投資？
小心！這3個原因讓你「報酬率變低」！
把退休金拿來投資，看起來很單純，
但要多少錢才夠？
計算的時候還要考慮一些更實際的「心理因素」，
才能算出真正需要的資金。
原因1. 退休金禁不起虧損，投資在安全的標的上，報酬率通常較低
退休金必須投資在「安全標的」，報酬率通常較低，也許只有5%
退休後最糟的情況，
就是萬一退休金花完，自己又無法回去工作，
這時也許只能變賣其他財產，讓自己生活能過下去。
因此，
將資金投入在相對穩定的定存股上，
報酬率也許落在5~10%，
或是投資ETF，是更讓人安心的作法，
報酬率大約落在5%附近。
如果極端厭惡風險，
報酬率更低但又更安全穩定的儲蓄險，報酬率 2~4%
對於資金較充足的人，也是一種選擇。
延伸閱讀：為什麼台灣股市每年「合理」的報酬率約是 5~10%
退休有時間研究投資，提高報酬率？
事實是你沒有犯錯的本錢
當然，也許有人認為退休後有更多時間研究投資，
也許可以提高報酬率，
但我認為如果要研究投資，盡可能趁年輕時提早開始，
投資是有可能花了5年才證明自己看法錯誤，
問題是，
退休後你已經沒有犯錯的本錢了。
原因2. 「長期平均」的投資報酬率，可能在短期內起伏很大
長期平均報酬率有5%，但過程也許波動會很大
在投資領域有個笑話，
「如果把頭放在火爐上，把腳放在冰塊中，『平均』而言你應該覺得很舒適。」
它的意思是，雖然我們常說報酬率 5%，
但這是很長一段時間的報酬率平均。
退休是個漫長的過程，
如果從退休後才開始投資，
萬一前面10年報酬率很差甚至略為虧損，
(例如一進場就遇到一次大空頭)
在心理上的壓力會非常大。
退休後沒有現金流入
很難用「定期定額］這類穩定報酬率的方法操作
當然，
有些方法能讓報酬率起伏不要要麼大，
例如「定期定額」這類分批加碼的技巧，
好處是可以讓報酬率趨於穩定。
但退休後如果處於沒有現金流入，只有現金流出的情況，
要持續執行定期定額，終會遇到資金不足的問題。
原因3. 退休金不可能 100%全部投入市場，也無法享受複利
假設有500萬元退休金，真正能拿來投資的頂多300萬元！
因為必須要預留應急準備金以及必要的生活費，
剩下的資金，還得假設你夠勇敢，
才能投資在一些相對安全的標的上。
當本金變小了，
投資能得到的獲利當然相對更低了！
為了支付生活開銷，你的報酬無法複利！
這也是另一個降低報酬率的因素，
為了支付生活開銷費用，會有一筆現金流持續從投資中流出，
當獲利無法再投資，也就無法享受複利的好處，
資金成長的速度將會變慢很多。
假設投入300萬資金，
同樣是報酬率 5%，
有沒有複利，30年後獲利差了547萬！
換句話說，
在沒退休時投入300萬，因為有穩定現金流收入時，
比起退休後才投資，報酬高出非常多！
